长期偿债能力分析指标 -凯时尊龙官网app

长期偿债能力分析指标是指企业偿还长期债务的能力，企业偿还长期债务的能力主要取决于资产和负债的比例关系，分析指标主要包括资产负债率、产权比率、或有负债比例、已获利息倍数和带息负债比率5个方面。

一、长期偿债能力分析指标

也指企业长期偿债能力指标，指企业偿还长期债务的能力。衡量企业长期偿债能力主要是看企业资金结构是不是合理、稳定、以及企业长期盈利能力的大小。分析长期偿债能力的主要指标共有五项，主要有资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数、带息负债比率。

1、资产负债率

（1）也称负债比率，指企业负债总额对资产总额的比率，反映企业资产对债权人权益的保障程度。

（2）一般资产负债率越小，那就说明企业长期偿债能力就越强。有保守的观点认为资产负债率不能够高于50%，而国际上一般认为资产负债率等于60%时较合适。

（3）对于从债权人来说，这个指标越小就越好，这样对企业偿债就越有保证。

（4）但对企业所有者来说，这个指标过小表示企业对财务杠杆利用不够，企业的经营决策者要把偿债能力指标与获利能力指标结合起来分析。

2、产权比率

（1）也称资本负债率，指企业负债总额与所有者权益总额的比率，反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。一般产权的比率越低，那表示企业长期偿债能力越强。

（2）产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者最大的区别为：资产负债率注重于分析债务偿付安全性的物质保障程度；产权比率就是注重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受力。

3、或有负债比率

（1）指企业或有负债总额对所有者权益总额的比率，反映企业所有者权益应对可能发生的或有负债的保障程度。

（2）计算公式：负债总额=已贴现商业承兑汇票金额 对外担保金额 未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起的诉讼或仲裁） 其他或有负债金额。

4、已获利息倍数

（1）指企业一定时期息税前利润与利息支出的比率，可以反映获利能力对债务偿付的保障程度。其中息税前利润总额是指利润总额与利息支出的合计数，利息支出是指实际支出的借款利息、债券利息等。

（2）息税前利润总额=利润总额 利息支出。一般已获利息倍数越高，那就表示企业长期偿债能力越强。在国际上常认为，这个指标为3时是比较适当的，而从长期来看至少要大于l。

5、带息负债比率

（1）指企业在某一时点的带息负债总额与负债总额的比率，反映企业负债中带息负债的比重，在一定程度上体现了企业未来的偿债（特别是偿还利息）压力。

（2）计算公式：带息负债总额=短期借款 一年内到期的长期负债 长期借款 应付债券 应付利息。

二、影响长期偿债能力分析指标的因素

1、长期资产与长期债务

如果企业缺乏盈利能力时，那么拥有的长期资产是不是具有较高的市价或清算价值非常重要。所以长期资产的计价和摊销方法影响非常大。

2、长期经营性租赁

这实际上是一种长期筹资行为，所以要考虑其对企业债务结构的影响，也就是将与经营租赁相关的资产和负债分别加计到债务总额和资产总额之中。

3、长期经营性租赁费中的“本金”

（1）因为无法确切知道租赁资产价值，所以假设资产与负债相等。

（2）而与长期经营性租赁相关的负债，也该是全部预期租赁费用中的“本金”部分，或是全部预期租赁费用减去其中包含的利息，所以它约为全部预期租赁费用的2/3。

4、或有事项

（1）主要通过仔细阅读报表附注加以发现，资产负债表外揭示的金融风险和信贷风险。

（2）比如：若某一当事人无法履行合同中规定的条款可能给企业带来的预期损失；企业所持有的担保品的状况的描述；债务人所在组织所处的行业和/或地区就可能遭受风险的程度的揭示。

5、退休金计划

指企业的法定义务，对企业来说，它是一种负债，是未来固定的一项支付义务，从而会影响企业的长期偿债能力。

6、金融工具

指报表附注中对估计的金融工具公平市价的揭示，或者是在还没估计出公平市价时，对公平市价所作的非精确的描述性信息。

总结,通过以上关于长期偿债能力分析指标内容介绍后,相信大家会对长期偿债能力分析指标有个新的了解,更希望可以对你有所帮助.